Milan-Cina: Radiocor svela i dettagli degli strumenti finanziari.

[Il Re dell'Est]

Come riporta il Sole24Ore, stando a documenti consultati da Radiocor Plus, il prestito concesso nei confronti del Milan è stato stipulato il giorno stesso del closing da parte della controllante Rossoneri Investment Lux.
L'ammontare del prestito soci, concesso ad AC Milan e a Milan Entertainment, non viene indicato ma è stato erogato ad un tasso del 7,7%. A garanzia del prestito soci, la Rossoneri Investment Lux ha iscritto un pegno sul 100% di Milan Entertainment. Il prestito andrà rimborsato entro 45 giorni, quindi è evidente che si tratta di una misura concessa per dotare il club di immediate risorse finanziarie in attesa dell'aumento di capitale da 120M.
Com'è noto, poi, il club ha intenzione di emettere un bond da 123M quotato alla borsa di Vienna e che sarà totalmente sottoscritto da Elliott. Quei 123M copriranno i 73M di debiti da restituire alle banche e i 50M per il calciomercato.
Al tempo stesso, entro 18 mesi la Rossoneri Investment Lux dovrà rimborsare ad Elliott i 303M ricevuti per finalizzare l'operazione.

 

[Henry]

Come riporta il Sole24Ore, stando a documenti consultati da Radiocor Plus, il prestito concesso nei confronti del Milan è stato stipulato il giorno stesso del closing da parte della controllante Rossoneri Investment Lux.
L'ammontare del prestito soci, concesso ad AC Milan e a Milan Entertainment, non viene indicato ma è stato erogato ad un tasso del 7,7%. A garanzia del prestito soci, la Rossoneri Investment Lux ha iscritto un pegno sul 100% di Milan Entertainment. Il prestito andrà rimborsato entro 45 giorni, quindi è evidente che si tratta di una misura concessa per dotare il club di immediate risorse finanziarie in attesa dell'aumento di capitale da 120M.
Com'è noto, poi, il club ha intenzione di emettere un bond da 123M quotato alla borsa di Vienna e che sarà totalmente sottoscritto da Elliott. Quei 123M copriranno i 73M di debiti da restituire alle banche e i 50M per il calciomercato.
Al tempo stesso, entro 18 mesi la Rossoneri Investment Lux dovrà rimborsare ad Elliott i 303M ricevuti per finalizzare l'operazione.

Da una parte questo finanziamento in pratica fa da ponte in attesa della sottoscrizione dei bond da parte di Elliott. Dall'altra il doppio aumento di capitale segue la sua strada e svolge la sua funzione tipica di rafforzamento patrimoniale e non solo finanziario.

 

[MrPeppez]

Ma i debiti verso le banche, a detta di Fassone durante la conferenza stampa di presentazione, non sono stati pagati?

 

[Casnop]

Da una parte questo finanziamento in pratica fa da ponte in attesa della sottoscrizione dei bond da parte di Elliott. Dall'altra il doppio aumento di capitale segue la sua strada e svolge la sua funzione tipica di rafforzamento patrimoniale e non solo finanziario.

Si, per garantire continuità aziendale prima dell'allestimento finanziario programmato con Elliott. Se il rimborso one shot avviene ai diciotto mesi, il club o la sua controllante prepareranno la IPO ben prima, per mettere in cassa le risorse finanziarie necessarie al rimborso. La ricapitalizzazione lancerà questo processo, sperando che il mercato raccolga la sfida dei nuovi proprietari.

 

[Henry]

Si, per garantire continuità aziendale prima dell'allestimento finanziario programmato con Elliott. Se il rimborso one shot avviene ai diciotto mesi, il club o la sua controllante prepareranno la IPO ben prima, per mettere in cassa le risorse finanziarie necessarie al rimborso. La ricapitalizzazione lancerà questo processo, sperando che il mercato raccolga la sfida dei nuovi proprietari.

Speriamo che vada tutto per il meglio

 

[Henry]

Ma i debiti verso le banche, a detta di Fassone durante la conferenza stampa di presentazione, non sono stati pagati?

Sì, sono stati pagati con questo prefinanziamento che verrà poi estinto con l'emissione delle obbligazioni che sottoscriverà Elliott. L'aumento di capitale dal canto suo invece dimostra che qualche soldo da parte Yong ce l'aveva. Bisogna essere sinceri, finora le cose fatte dimostrano che gli impegni che la Finivest aveva dichiarato essere in capo agli acquirenti sono stati rispettati, ovvero il rafforzamento sul piano patrimoniale e finanziario, almeno per il primo anno.
Tra l'altro, abbiamo spesso detto tutti che il prezzo era troppo alto, ma nel frattempo la Juventus è cresciuta in borsa, anche forse a causa delle valutazioni date a Inter e Milan, e oggi capitalizza 1 B. Sommato al debito che all'ultima semestrale mi sembra che fosse circa 175 M stiamo vicini a una valutazione di 1,2 B. Non credo che rimarrà così alta, dato che è possibile che dietro ci siano motivi specifici legati ad eventuali operazioni sul capitale del club sabaudo, però qualcosa significa sul potenziale che possiamo avere anche noi se mettiamo le cose a posto...

 

[MrPeppez]

Sì, sono stati pagati con questo prefinanziamento che verrà poi estinto con l'emissione delle obbligazioni che sottoscriverà Elliott. L'aumento di capitale dal canto suo invece dimostra che qualche soldo da parte Yong ce l'aveva. Bisogna essere sinceri, finora le cose fatte dimostrano che gli impegni che la Finivest aveva dichiarato essere in capo agli acquirenti sono stati rispettati, ovvero il rafforzamento sul piano patrimoniale e finanziario, almeno per il primo anno.
Tra l'altro, abbiamo spesso detto tutti che il prezzo era troppo alto, ma nel frattempo la Juventus è cresciuta in borsa, anche forse a causa delle valutazioni date a Inter e Milan, e oggi capitalizza 1 B. Sommato al debito che all'ultima semestrale mi sembra che fosse circa 175 M stiamo vicini a una valutazione di 1,2 B. Non credo che rimarrà così alta, dato che è possibile che dietro ci siano motivi specifici legati ad eventuali operazioni sul capitale del club sabaudo, però qualcosa significa sul potenziale che possiamo avere anche noi se mettiamo le cose a posto...

Benissimo così! Grazie mille per la succosa risposta

 

[Super_Lollo]

Sì, sono stati pagati con questo prefinanziamento che verrà poi estinto con l'emissione delle obbligazioni che sottoscriverà Elliott. L'aumento di capitale dal canto suo invece dimostra che qualche soldo da parte Yong ce l'aveva. Bisogna essere sinceri, finora le cose fatte dimostrano che gli impegni che la Finivest aveva dichiarato essere in capo agli acquirenti sono stati rispettati, ovvero il rafforzamento sul piano patrimoniale e finanziario, almeno per il primo anno.
Tra l'altro, abbiamo spesso detto tutti che il prezzo era troppo alto, ma nel frattempo la Juventus è cresciuta in borsa, anche forse a causa delle valutazioni date a Inter e Milan, e oggi capitalizza 1 B. Sommato al debito che all'ultima semestrale mi sembra che fosse circa 175 M stiamo vicini a una valutazione di 1,2 B. Non credo che rimarrà così alta, dato che è possibile che dietro ci siano motivi specifici legati ad eventuali operazioni sul capitale del club sabaudo, però qualcosa significa sul potenziale che possiamo avere anche noi se mettiamo le cose a posto...

Alla luce di come si stanno evolvendo le cose i tuoi dubbi rimangono ?

 

[Splendidi Incisivi]

Da una parte questo finanziamento in pratica fa da ponte in attesa della sottoscrizione dei bond da parte di Elliott. Dall'altra il doppio aumento di capitale segue la sua strada e svolge la sua funzione tipica di rafforzamento patrimoniale e non solo finanziario.

Si, per garantire continuità aziendale prima dell'allestimento finanziario programmato con Elliott. Se il rimborso one shot avviene ai diciotto mesi, il club o la sua controllante prepareranno la IPO ben prima, per mettere in cassa le risorse finanziarie necessarie al rimborso. La ricapitalizzazione lancerà questo processo, sperando che il mercato raccolga la sfida dei nuovi proprietari.

Chi siete voi due?

 

[mandraghe]

Si, per garantire continuità aziendale prima dell'allestimento finanziario programmato con Elliott. Se il rimborso one shot avviene ai diciotto mesi, il club o la sua controllante prepareranno la IPO ben prima, per mettere in cassa le risorse finanziarie necessarie al rimborso. La ricapitalizzazione lancerà questo processo, sperando che il mercato raccolga la sfida dei nuovi proprietari.

Prima di arrivare alla quotazione ci dovranno essere anche altri passaggi importanti, in primis l'avvio della controllata cinese che dovrebbe garantire introiti commerciali non indifferenti. Inoltre sarebbe opportuno presentarsi alla IPO con il progetto stadio ben avviato e con una solida e continua partecipazione alla CL. Allora l'IPO avrebbe davvero un effetto dirompente sul medio-lungo periodo.

E chissà che per allora le cornacchie abbiano finito di augurarci le peggiori sventure finanziarie